Es un estado financiero básico, que en forma estructurada de acuerdo con normas de contabilidad, proporciona información financiera, referida a entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo, generadas por actividades de: operación, inversión y financiación suscitadas en una empresa en marcha por un determinado tiempo de trabajo.
Tiene como objetivo proporcionar información financiera razonable con propósitos generales, referida a: entradas salidas de efectivo y equivalentes de efectivo, generadas por actividades de: operación, inversión y financiación, con la finalidad de evaluar la capacidad de una empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, como necesidades de liquidez de ésta, para toma y control de decisiones gerenciales.
Efectivo
Es el conjunto de recursos de libre e inmediata disponibilidad que posee y controla una empresa a una determinada fecha.
Ejemplo: Caja, Caja chica, Cuentas corrientes bancarias, Depósitos bancarios a la vista y otros de similar naturaleza.
Flujos de efectivo
Son movimientos originados por transacciones, agrupadas en cuentas específicas, que generan o producen entradas (embolsos u orígenes) y salidas (desembolsos o aplicaciones) de efectivo y equivalentes de efectivo, suscitados en una empresa por un determinado tiempo de trabajo.
Equivalentes de efectivo
Son transacciones, agrupadas en cuentas específicas, que
representan colocaciones (inversiones) de recursos efectivos a corto plazo y de alta liquidez, que fácilmente pueden realizarse (convertirse) en importes monetarios de efectivo, con riesgo poco significativo de cambios en su valor. Sólo, colocaciones con vencimiento no mayor 90 días a la fecha de balance, califican en esta definición.
Ejemplo: Cajas de ahorro, Depósitos a plazo fijo, a la vista y otros de similar naturaleza.
La tenencia de acciones y/o bonos emitidos por otras empresas, quedan excluidas de los equivalentes de efectivo, a menos que, instancias de decisión empresarial, determinen su realización en los próximos 90 días a la fecha de balance.
Los préstamos bancarios se consideran, actividades de financiación.
Los flujos de efectivo no incluyen movimientos entre partidas que constituyen el efectivo y equivalentes de efectivo, por ser parte de la gestión del efectivo de una empresa. La gestión del efectivo comprende también, la inversión de sobrantes de efectivo y equivalentes de efectivo
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Son transacciones, agrupadas en cuentas específicas que generan entradas y salidas de efectivo y equivalentes, que emergen del giro especifico de las actividades una empresa, constituyendo el mayor volumen en la generación de ingresos y gastos. Tal información financiera, representa un indicador clave de la medida en la cual estas actividades generaron fondos líquidos y suficientes para:
- Cancelar obligaciones
- Mantener la capacidad de operación de una empresa
- Realizar nuevas inversiones, sin recurrir a fuentes externas de financiación, y proyectar (pronosticar) flujos de efectivo futuros de tales actividades
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Son transacciones, agrupadas en cuentas específicas que generan entradas y salidas de efectivo y equivalentes, que emergen de la adquisición (compra) o desapropiación (venta) de activos a largo plazo (activos no corrientes), como de otras transacciones que no puedan ser clasificadas en actividades operación o financiación. Tal información financiera, representa un indicador clave de la medida en la cual estas actividades generaron fondos líquidos y suficientes para:
- Adquisición de bienes de uso, destinados a generar o producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
- Efectuar colocaciones a largo plazo, para obtener beneficio adicional o control empresarial.
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Son transacciones, agrupadas en cuentas específicas que generan entradas y salidas de efectivo y equivalentes, que emergen de la contratación de capital ajeno (pasivos a largo plazo – pasivos no corrientes). Como también, de: aumentos o disminuciones de capital propio y distribuciones de utilidades, suscitadas en una empresa. Tal información financiera, representa un indicador clave de la medida en la cual estas actividades generaron fondos líquidos y suficientes para:
- Atender necesidades de reducciones de capital en una empresa.
- Efectuar devolución de capital ajeno.
- Pagar utilidades a los socios o accionistas.
Presentación de un estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo se prepara y expone, en forma de informe (vertical) tomando en cuenta información referida a un ejercicio (año) o en forma comparativa (varios ejercicios), en función al requerimiento de información.
EN FORMA DE INFORME
Se dice técnicamente que el estado de flujos de efectivo expone información en forma de informe o vertical, por qué inicia con actividades de operación seguida de actividades de inversión y actividades de financiación, para concluir con el aumento o disminución del efectivo y equivalentes que al sumar al efectivo y equivalentes al inicio se obtiene el efectivo y equivalentes al cierre de un ejercicio.
MOVIMIENTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
Son transacciones, agrupadas en cuentas específicas, que generan: entradas (embolsos u orígenes) y salidas (desembolsos o aplicaciones) de efectivo y equivalentes de efectivo, suscitadas en una empresa por un determinado tiempo de trabajo. Debiendo ser identificadas, diferenciadas y agrupadas en las actividades de: operación inversión y financiación.
MOVIMIENTO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo en estas actividades son generadas normalmente por:
Entradas:
- Ventas de mercaderías
- Ventas de servicios
- Cobros a clientes (Cuentas por cobrar – comerciales)
- Cobros a clientes por servicios
- Anticipos de clientes
- Intereses por créditos otorgados
- Cobros por comisiones de ventas
- Cobros de honorarios
- Recuperación de siniestros (pólizas de seguro)
- Otros de similar naturaleza
Salidas:
- Compras de mercaderías
- Compras de servicios
- Pagos a proveedores (Cuentas por pagar – comerciales)
- Pagos a proveedores de servicios
- Anticipos a proveedores
- Intereses por créditos obtenidos (compras de mercaderías)
- Pago por comisiones de ventas
- Pago de fletes (compra y venta)
- Pago servicios de publicidad
- Pago suministros de almacenes (material de empaque)
- Pago de cargas sociales (sueldos, subsidios, aguinaldos, desahucios, aportes patronales, etc.)
- Pago primas de seguro
- Pago de obligaciones tributarias
- Pago de alquileres
- Otros de similar naturaleza
MOVIMIENTO EN ACTIVIDADES DE INVERSION
Las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo en estas actividades son generadas normalmente por:
Entradas:
- Cobros por venta de bienes de uso
- Cobros por venta de activos a largo plazo intangible y otros activos)
- Cobros por venta de colocaciones (inversiones en: acciones, bonos, anticréticos etc., mayores a 90 días)
- Cobros de dividendos
- Cobros por liquidación de anticipos y préstamos
- Cobros por venta de contratos a futuro, de opciones, de operación y contratos de recompra
- Otros de similar naturaleza
Salidas:
- Pagos por compra de bienes de uso
- Pagos por compra de activos a largo plazo (intangible y otros activos)
- Pagos por compra de colocaciones (inversiones acciones, bonos, anticréticos etc., mayores a 90 días)
- Pagos por liquidación de anticipos y préstamos
- Pagos por compra de contratos a futuro, de opciones, de operación y contratos de recompra
- Otros de similar naturaleza
MOVIMIENTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo en estas actividades son generadas normalmente por:
Entradas:
- Recepción de nuevos aportes de capital
- Emisión de bonos
- Contratación de capital ajeno (Préstamos)
- Cobro de arrendamientos financieros
- Otros de similar naturaleza
Salidas:
- Devolución de aportes de capital
- Recompra de bonos
- Devolución de capital ajeno (Préstamos)
- Pago de arrendamientos financieros
- Pago de utilidades
- Otros de similar naturaleza
NATURALEZA DE LAS CUENTAS
Esta forma de clasificar la información financiera en estado de flujos de efectivo, consiste en agrupar las cuentas en función a una cierta afinidad o factor común dando origen a: grupos y subgrupos proporcionando sus características específicas y sus diferencias entre sí.
Por tanto, los grupos y subgrupos que integran el estado de flujos de efectivo, bajo esta forma de clasificación son:
Actividades de operación
- Ventas, cobros y anticipos de clientes
- Compras, pagos y anticipos a proveedores
- Ingresos
- Gastos
Actividades de inversión
- Aumento en activos no corrientes
- Disminución en activos no corrientes
Actividades de financiación
- Incremento (Decremento) en pasivos no corrientes
- Incremento (Decremento) en patrimonio